Оценка инвестиционных проектов предприятия

Концепция и методы оценки инвестиционной деятельности предприятия В практической инвестиционной деятельности используются различные системы и подходы оценки инвестиций применительно к каждому типу бизнеса. С этой точки зрения существует целая система показателей, на основе которых производится оценка эффективности инвестиционной стратегии предприятия. Эта система оценок содержит следующие параметры: С точки зрения практического подхода и зависимости от индивидуальных характеристик проекта, перечень показателей, по которым производится оценка эффективности инвестиционного проекта предприятия, может быть выстроен индивидуально, тем не менее, каждый проект оценивается с учетом критериев, отвечающих следующим принципам: Для этого применяется система так называемых динамических и статистических показателей инвестиционного проекта, которые представлены на диаграмме 1. Срок для обоих проектов определен в 5 лет. Чистая дисконтированная стоимость. Отметим, что это экономическая стоимость проекта, рассчитанная путем суммирования его издержек и доходов их дисконтированной стоимости , которые он будет приносить в течение времени своего функционирования. Она необходима для того, чтобы знать экономический результат от вложения средств в реальные активы компании.

Инвестиционная деятельность: система показателей рентабельности, оценка эффетивности

Основные положения инвестиционного проектирования 2. Понятие проекта и проектного цикла В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций.

Разработаны предложения по оценке эффективности вложения инвестиций анализа, выборе стратегии развития, осуществлении инвестиционного.

Транскрипт 1 ТЕМА 6. Вместе с тем существенное расширение производства может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых как на создание новых производственных мощностей, так и на совершенствование, качественное обновление техники и технологии. Именно вложения, используемые для развития и расширения производства с целью извлечения дохода в будущем, составляют экономический смысл инвестиций.

Исключительно важную роль играют инвестиции на микроуровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, осуществление природоохранных мероприятий и т.

Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам. В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимают вложение капитала в создание активов, связанных с осуществлением операционной деятельности и решением социально-экономических проблем хозяйствующего субъекта. Предприятие-инвестор, осуществляя реальные инвестиции, увеличивает свой производственный потенциал основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

Финансовые инвестиции это вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги, а также в активы других предприятий. При их осуществлении инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы. Финансовые инвестиции имеют либо спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК

Современные методы оценки инвестиционной стратегии При этом нередко возникает вопрос о том, каким параметрам эффективности, каким критериям отдать предпочтение. Например, что важнее: Поэтому необходимость системного подхода к решению этого вопроса - очевидна.

Оценка эффективности инвестиционной стратегии финансового инвестирования осуществляется путем сравнения доходности и риска сложившейся.

Критерии оценки разработанной инвестиционной стратегии 1 Согласованность инвестиционной стратегии предприятия с общей стратегией его экономического развития. При этом исследуется согласованность целей, направлений и этапов реализации этих стратегий; 2 внутренняя сбалансированность инвестиционной стратегии насколько согласуются между собой отдельные стратегические цели и направления инвестиционной деятельности, а также последовательность их выполнения ; 3 согласованность инвестиционной стратегии с внешней средой.

Оценивается квалификационная подготовленность персонала и техническая оснащенность предприятия; возможность привлечения к реализации инвестиционной стратегии требуемых финансовых, технологических, сырьевых, энергетических и других ресурсов; 5 приемлемость уровня риска, связанного с реализацией инвестиционной стратегии. Рассматриваются уровни основных инвестиционных рисков и их возможные финансовые последствия для компании.

Таким образом, разработка инвестиционной стратегии позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с развитием предприятия, в условиях изменения внешних и внутренних факторов, определяющих это развитие. Основные критерии оценки разработанной инвестиционной стратегии предприятия Тема 4. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов Основные этапы разработки стратегии формирования инвестиционных ресурсов предприятия Прогнозирование потребности в общем объеме инвестиционных ресурсов Классификация источников формирования инвестиционных ресурсов Определение методов финансирования отдельных инвестиционных программ и проектов Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов 1.

Инвестиционная стратегия

Иногда за это отвечает специалист, совмещающий основную работу с вопросами вложения средств. Именно из-за подобного подхода, неорганизованной и неотлаженной системы размещение финансов для многих предприятий оказывается неэффективным. Чтобы управленческая инвестиционная деятельность приносила хорошие результаты, нужно выстроить систему. Этап 1. Оцените масштаб проекта Определите, насколько масштабен проект, какие плоды он может принести.

Синтетический подход к оценке стратегии повышения эффективности Анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятия.

Поделиться этой страницей: В статье рассматривается роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия, выделяются направления инвестиционной деятельности. На основании рассмотренного материала делается вывод о положительном влиянии инвестиционной стратегии на эффективность работы фирмы. В настоящее время вопросы, имеющие отношение к инвестиционной деятельности, становятся все более и более актуальными, что связано, главным образом, с желанием повысить конкурентноспособность российских предприятий на мировом рынке.

Во времена Советского союза, в условиях командно-административной системы деятельность предприятий строго регламентировалась государством. С развитием рыночной системы, инвестиционная стратегия стала представлять собой один из важнейших видов стратегий предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений путем формирования долгосрочных инвестиционных целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования инвестиционных ресурсов при изменении условий внешней среды.

В системе этого управления выделяют обычно три основных вида — корпоративную стратегию, функциональные стратегии и стратегии отдельных хозяйственных единиц бизнес-единиц. Функциональные стратегии предприятия формируются, как правило, по основным видам его деятельности в разрезе важнейших функциональных подразделений предприятия. Функциональные стратегии направлены на детализацию корпоративной стратегии реализацию ее основных целей и на ресурсное обеспечение стратегий отдельных хозяйственных единиц.

Инвестиционная стратегия представляет собой одну из функциональных стратегий предприятия и с точки зрения стратегического управления имеет следующие характеристики: При этом инвестиционная стратегия, по мнению исследователей, должна включать следующие составляющие: Разработка инвестиционной стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития предприятия.

Эта роль заключается в: При этом оценка экономической эффективности инвестиционной стратегии должна осуществляться, прежде всего, на основе прогнозных расчетов системы основных инвестиционных коэффициентов и заданных целевых стратегических нормативов, сопоставленных с базовым их уровнем и конечными результатами функционирования компании.

Ваш -адрес н.

Глава 1. Основы стратегического инвестирования 6 1. Значение, задачи, условия и методы реализации инвестиционной стратегии 6 1.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ 1. Инвестиционная политика предприятия вытекает из стратегических целей его бизнес-плана.

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При поиске инвесторов. При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор. Выбор одного конкретного инвестиционного проекта в некоторых случаях может себя не окупить. Нередко возникают ситуации, в которых решение о выборе должно приниматься в условиях, когда на рассмотрении имеется несколько проектов.

В этом случае оценка применяется:

Учебник"Оценка эффективности инвестиционных проектов"

Кемеровский государственный университет, Россия Оценка эффективности реализации региональной инвестиционной стратегии регионами Сибирского федерального округа согласно требованиям регионального инвестиционного стандарта Внедрение регионального инвестиционного стандарта субъектами РФ выявила необходимость разработки методического инструментария оценки эффективности реализации инвестиционной стратегии.

Накопление методического инструментария по данному аспекту происходит в режиме реального времени и представляет собой абсолютно новое направление исследования. Согласно логики исследования, необходимо сосредоточится на оценке эффективности достижения результатов инвестиционной стратегии. Однако практически сразу становится очевидна сложность решения данной задачи в силу дифференцированности целей региональных инвестиционных стратегий.

Традиционная методика оценки эффективности базируется на современной портфельной теории, сформулированной в е гг.

Методика определения экономической эффективности инвестиционного портфеля Определение показателей эффективности инвестиционного портфеля Оценка экономической эффективности инвестиционного портфеля является одним из наиболее ответственных этапов предынвестиционных исследований. Она включает расчет и оценку прямых и косвенных показателей рис. В частности, для реальных инвестиций проводится детальный анализ и интегральная оценка всей технико-экономической и финансовой информации.

Методы оценки эффективности инвестиционного портфеля основаны преимущественно на сравнении эффективности прибыльности инвестиций в различные инвестиционные ценности в зависимости от их весов. При этом в качестве возможных альтернатив вложениям средств в рассматриваемую инвестиционную ценность выступают инвестиции в наиболее надежные и наиболее ликвидные инвестиционные ценности.

Система показателей для оценки эффективности инвестиций С позиций управляющей компании корпорации реализация инвестиционного проекта может быть представлена в виде двух взаимосвязанных процессов: Эти два процесса протекают последовательно с разрывом между ними или без него или на некотором временном отрезке параллельно. В последнем случае предполагается, что отдача от инвестиций начинается еще до момента завершения процесса вложений.

Зачем и как проводить оценку эффективности инвестиционного проекта

Вконтакте Одноклассники инвестиции — это отличный способ, с помощью которого можно получать пассивный дополнительный доход. В то же время существует множество возможностей для инвестиционных вложений — каждый проект, в который вы вкладываетесь, имеет свои сильные и слабые стороны, плюсы и минусы. В данной статье будет описано, как можно оценить эффективность инвестиционных вложений.

Как осуществляется оценка эффективности инвестиционных вложений Важно понимать, что если вы приняли решение вложить куда-либо свои денежные средства , — это очень важный и ответственный шаг вне зависимости от того, в какой сфере существует и ведет свою деятельность ваша организация.

Проблемы формирования инвестиционной стратегии корпорации. Методика определения экономической эффективности инвестиционного портфеля.

Показатели опенки ниве с тишониого портфеля Совокупный риск ниве с тнпнонного портфеля Показатель ликвидности ниве с тнпнонного портфеля Комплексный показатель оценки ниве с тициоииого портфеля Показатели финансового состояния, зависимые от результатов инвестиционной деятельности Уровень среднегодового ниве стнрованного капитала Соотношение дюрацнн активов и пассивов Коэффициент ликвидности активов Уровень ликвидности Рис. Показатели эффективности инвестиционной деятельности страховой организации.

Для качественного анализа общей системы показателей эффективности инвестиционной деятельности страховой организации необходимо разделить их на четыре группы рис. Однако сравнение только параметров доходности, как свидетельствует современная практика инвестирования, является недостаточным, так как при этом не отражается риск, связанный с получением дохода.

В связи с этим целесообразным считается использование показателей, характеризующих долю премии в риске. Одним из эффективных критериев такого рода является показатель Шарпа. Для интерпретации этого показателя он сопоставляется с критерием, характеризующим эффективный рынок согласно модели ценообразования капитальных активов. Индекс Трейнера также является критерием эффективности активного управления инвестиционным портфелем и оценивает значение премии на единицу систематического риска - р.

Как представляется автору, наиболее оправдано его применение при разделении инвестиционного портфеля на части в соответствии с типами финансовых инструментов.

Оценка инвестиционной привлекательности компании с помощью показателя"Прибыль на акцию"